Kapitalpension

Indhold

Kapitalpension var en udbredt pensionsform i Danmark indtil 2013, hvor den blev udfaset for nye indbetalinger. Den var kendetegnet ved at give fuld fradragsret ved indbetalingen og blive udbetalt som en engangsudbetaling ved pensionsalderen — med en særlig “kapitalpensionsafgift” på udbetalingen. Selv om der ikke længere kan oprettes nye kapitalpensioner, har mange danskere stadig eksisterende ordninger.

Reglerne for eksisterende kapitalpensioner

For ordninger oprettet før 2013 gælder:

• Engangsudbetaling ved pensionsalderen
• Kapitalpensionsafgift på 40 % af udbetalingen (var tidligere højere)
• Mulighed for at vente med udbetalingen til efter folkepensionsalder
• Konvertering mulig til ratepension eller livrente i visse tilfælde

For eksisterende ordninger kan personer fortsætte med at have midlerne stående til pensionsalderen, hvor den engangsudbetalte sum så afregnes mod kapitalpensionsafgiften.

Overgangen til aldersopsparing

I 2013 erstattede aldersopsparing kapitalpensionen for nye indbetalinger. Aldersopsparing adskiller sig på en væsentlig måde: indbetalingen er ikke fradragsberettiget, men udbetalingen er skattefri. Det skaber en helt anden skatteprofil:

• Kapitalpension: fradrag ved indbetaling (typisk høj skat fratrukket), beskatning ved udbetaling
• Aldersopsparing: ingen fradrag ved indbetaling, skattefri udbetaling

Hvilken model der er mest fordelagtig afhænger af personens skattesituation gennem livet. For personer med høj indkomst nu og lavere pensionsindkomst senere er kapitalpensionsmodellen (med fradragsret) typisk bedst; for personer med moderat eller lav nuværende indkomst og høj pensionsindkomst er aldersopsparing typisk bedst.

For personer med eksisterende kapitalpension er der ikke akutte beslutninger at træffe — ordningen forbliver gyldig, og udbetalingen sker efter de oprindelige regler. Det er dog værd at vurdere, om man fortsat skal lade pensionen stå, eller om en konvertering til ratepension eller livrente giver mening i den samlede pensionsstrategi.