Likviditetsbudget
En periodevis opgørelse af forventede ind- og udbetalinger — det centrale værktøj til at sikre, at virksomheden kan betale sine forpligtelser.
Indhold
Et likviditetsbudget er en periodevis opgørelse af de forventede ind- og udbetalinger i en virksomhed. Det viser, hvornår pengene kommer ind, og hvornår de skal ud — og dermed hvornår der opstår behov for kassekredit, lån eller indskud. Likviditetsbudgettet er et af de vigtigste styringsværktøjer i en virksomhed, fordi mange virksomheder ikke går konkurs af mangel på overskud, men af mangel på likviditet.
Forskellen mellem driftsbudget og likviditetsbudget
Mange forveksler de to. Driftsbudgettet handler om indtægter og udgifter — det vil sige, hvad der hører til regnskabet. Likviditetsbudgettet handler om ind- og udbetalinger — det vil sige, hvornår pengene rent faktisk skifter hænder.
En faktura på 100.000 kr. udstedt i januar tæller med i driftsbudgettet i januar, men hvis betalingen først kommer i marts, tæller den først i likviditetsbudgettet i marts. På samme måde påvirker en investering i en maskine driftsbudgettet over flere år via afskrivninger, men likviditetsbudgettet i den måned, hvor maskinen betales. Forskellen kan være meget stor — særligt i sæsonbestemte virksomheder eller virksomheder med lange betalingsbetingelser.
Sådan bygges et likviditetsbudget
Et likviditetsbudget bygges typisk på månedsbasis (eller ugebasis i meget stramme situationer) og indeholder:
- Primosaldo: bankindeståendet ved periodens start
- Indbetalinger: kunder, finansiering, andre indtægter
- Udbetalinger: løn, leverandører, moms, skat, husleje, investeringer
- Nettolikviditet: indbetalinger minus udbetalinger
- Ultimosaldo: forventet bankindestående ved periodens slutning
Ved at se ultimosaldoen pr. måned får ledelsen et tidligt varsel om perioder med likviditetsstram. Hvis ultimosaldoen forventes at falde under nul (eller under en aftalt minimumsbuffer), kan man enten skaffe kapital, ændre betalingsbetingelser eller udskyde investeringer i tide. God praksis er at opdatere likviditetsbudgettet mindst månedligt — og i pressede perioder ugentligt — så det altid afspejler det aktuelle billede og ikke en optimistisk plan, der er to måneder gammel.
Åbningsbalance
Den balance der ligger til grund ved starten af et regnskabsår eller en virksomheds opstart — fundamentet for det videre regnskab.
Aconto
En forskudsvis betaling på en endnu ikke afsluttet leverance — bredt brugt i byggeri, rådgivning og længerevarende projekter.
Acontobetaling
Den konkrete betaling på en aconto-faktura eller en aconto-aftale — penge der skifter hænder før den endelige opgørelse.
Acontofaktura
En delfaktura udstedt før en leverance er fuldført — typisk brugt ved længere projekter eller leverancer, der strækker sig over måneder.
Afkast
Det økonomiske udbytte af en investering — typisk udtrykt som procent af det investerede beløb og målt over en bestemt periode.
Afkastningsgrad
Driftsresultatet i procent af de samlede aktiver — målet for hvor effektivt aktiverne arbejder i forretningen.